牛刀：中国会再次刺激经济吗？
2014-03-29 07:31:33| 分类： 默认分类 | 标签： |举报 |字号大中小 订阅
中国会再次刺激经济吗？
连续4个交易日，波罗的海干散货指数再次下跌15%至1373点。这个指数的巨幅下跌，表明国际贸易出现大问题，主要原因就是中国的出口未来三个月会出现巨幅下滑，也就是我在年初判断的，中国出口企业已经受到重创，如果这个指数跌破1300点，中国出口会下滑60%，出口企业一半处在倒闭的边缘。
3月土地市场更是骤然降温，截至3月25日，一线城市土地出让金收入仅为84.5亿元，去年同期这为320亿元，同比暴跌74%。市场对房价下行已经不是怀疑，而是坚信会下行。全国二三四线城市面临全线崩盘，尽管官方数据很好看，房价还在上涨，实际上二手房价从去年9月以来，一线城市很多楼盘已经跌去15%至25%，李嘉诚是低于市价30%抛盘的，上海外环很多楼盘跌去30%。这些下跌的楼盘，一律不让报道，以免造成市场的恐慌情绪。而新盘，同片区同品质的楼盘销售价格不可能高于二手房价。
中国严重依赖货币泡沫所进行的经济增长模式，严重漠视内需，也根本无法激活内需，因为百姓并没有钱，又在高昂的生活成本面前起码三年没有什么收入增加，很多人已经失业，出口企业起码面临3000多万人的失业。正如哈耶克所说：要实现用货币政策才能在短期内实现的最大就业，本质上是亡命徒的做法，一无所有却试图孤掷一注以获得短暂的喘息。
中国的这伙亡命徒，已经完全用尽了任何货币手段和金融手段，终于将经济推向崩溃的边缘，还能刺激吗？
先来看看的三个一。
一个一是还有一亿农民进城。这是顾云昌说的，此话没错，可能不只一亿农民，但是，这些农民根本就不愿意进城。真正有意愿进城只是15岁至35岁的人，这个年龄段农民对中国来讲已经100%进城了，有的进了珠三角长三角，有的进了华北，最没有意愿进城的也起码进了县城。任何国家的城市化，都是15岁至35岁的农民的城市化，从年龄上来讲，中国不仅仅只是100%完成了城市化，也是100%完成了城镇化。未来，这些进城的农民工已经完全失去了土地、山林和水面，未来将会成为当地政府的一个负担，而不是什么红利。一旦他们失去工作，收入没有来源，社会福利又差，这些人都会上街散步。还记得2008年被迫返乡的农民工在家无事可干，是怎么发动当地农民一起暴动的吗？江西的南康、湖北的石首、贵州的瓮安、湖南的怀化等等县城的硝烟是如何燃烧起来的？顾云昌的意思是再把一亿老年农民全部用枪押进城？这可能不是亡命徒的做法，而是疯狗的呓语。
二个是一千万棚户影响一亿人。这个数据是李中堂说的，李中堂是不是亡命徒我不知道，起码在长三角珠三角，华北等地全部加起来有没有1000万户我是知道的，肯定已经没有，再说正真住棚户的不是本地人，绝大多数棚户区可以说本地人一户也没有，而是外来工居多，如果把棚户全部改造，等于将这些外来工全部赶尽杀绝。“朱门酒肉臭路有冻死骨”的情景可能会在北京、上海、广州大量涌现。一个城市，没有穷人哪来的富人？这种将穷人赶尽杀绝的做法是典型的以牺牲人权为目的的经济增长，有何意义？
还有一个亿我就不说啦，因为毫无意义。中国经济数据完全是造假的，所谓7.5%的GDP增长完全是骗人的鬼话，根本不可能新增什么1000万人的就业，而是会造成4000多万人的失业。这点我们从波罗的海干散货指数这个数据的下跌，可以完全推算出来。
目前中国经济危机已经爆发。
严格说来，从2012年开始，当我发现中国政府无论投资多少都无法拉动经济增长时，就感到中国危机终将爆发。2013年一季度，当央行再次疯狂发钞时，我就可以看出，这完全是末日情绪，是最后的疯狂，当时信贷增长68%，结果是上半年经济也十分疲软，说明货币无论如何怎么投放，对经济也毫无刺激作用，而积累下来的矛盾随后将会爆发。在写作《债务海啸》时，我就判断，人民币会在2014年2月5日开始大跌。人民币大跌，就是表明中国经济危机正式爆发。
如此同时，开发商资金链开始绷紧，信托危机天天爆发。
信托产品大量违约一点也不奇怪，超日违约以来，3月13日，华锐风电正式发布公告称，对公司2011年公司债券（第一期），包括“11华锐01”和“11华锐02”进行停牌处理，可能面临在公司披露2013年度续亏报告后被上交所暂停上市交易的风险。3月20日，*ST天威公告称，因公司连续两年亏损，公司“11天威债”已于3月11日开始停牌，公司2011年发行的公司债券20日起暂停上市，债券简称由“11天威债”更名为“天债暂停”。3月22日，南钢股份公告称，或因公司业绩连续两年亏损，公开发行的南京钢铁股份有限公司2011年公司债券可能会被暂停上市交易。3月24日，珠海中富发布公告称，由于连续两年业绩亏损，其公司债“12中富01”即日起停牌，未来将可能被暂停上市。受此影响,有大约30家公司取消了发债计划。在北京建行总部已经发生两次信托产品违约的抗议事件，但是，没有用，因为建行不可能兜底。更可怕的违约事件应该是在2014年5月大面积爆发。
至于开发商的资金问题，越大的开发商越有问题，这个我不多讲了。
恶性循环将从5月份开始。
债券的违约，必然引发信贷的收缩，因为如果无限量房贷，债券违约的危机会转嫁到银行，那本身银行承担不起这么巨大的风险。很多机构看见经济衰退都认为央行会再次刺激，有的甚至宣布，央行在二三季度分别宣布降息50个基点，有的认为先降准备金率再降息释放货币，总之，央行要放水。我认为不太可能的原因有三个：一个是无论怎么降准降息对中国经济来讲都不可能，因为对经济增长毫无用处，这和2008年完全不同，2008年次贷危机以后，本次危机是美国的危机引发的，中国当时救市有空间，那时房地产没有泡沫，现在刺激经济，在如此之大的泡沫下，一点信贷根本没用；二个是时代不同，当时，美元处在贬值的通道，资金主要流进中国，现在美元处在升值的通道，资金回流美国，如果中国央行放水，将会加速人民币的大跌，现在的人民币只是跌破6.20元，如果放水，那么，人民币就将进入恶性循环，资金蜂拥而出，人民币贬值会迅速窜到6.80元。不过，就算不放水，人民币跌破6.80元也不是难事，而后者不是恐慌性的，市场可以接受；三是中国金融最大的危机是坏帐和烂账爆发，这些坏账烂账培养了中国富人借钱不还的习惯，因为政府所有的债务也是不用还的。这个矛盾一暴露出来，中国政府的债务危机会完全爆发，对中国经济形成巨大的冲击，所以，降准降息完全不适用，反而产生的负效应，放水越多负效应越大。
就此，我认为，指望央行再次放水刺激希望不大。如果央行不敢放水，房价泡沫必破无疑。
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