2014年2月6日 第28卷 6期
騰訊旗下的微信推出「理財通」
BAT─百度（Baidu）、阿里巴巴（Alibaba）、騰訊（Tencent）並稱中國的互聯網三巨頭。在一月二十二日騰訊旗下的微信推出「理財通」（圖）正式上線，收益率為百分之七點五左右，是約為活期存款利息十六倍的貨幣基金產品。至此，三巨頭全部進軍互聯網金融。
去年六月阿里巴巴旗下的支付寶推出餘額寶，年化收益為百分之六左右，以一元人民幣（約零點一六美元）起的門檻、隨時存取的靈活性，迅速敲開互聯網金融的大門。截至上年年底，餘額寶的用戶數已經達到四千萬人，資金規模達一千八百億人民幣。自成立以來，餘額寶已累計給用戶帶來人民幣十八億元收益。百度緊隨其後，也在十月推出百度理財、百發、百賺，以百分之八的年化收益率吸引投資者。中國的銀行活期存款利率為百分之零點三五，一年銀行固定存款利息也只有百分之三，因此競爭劇烈的互聯網金融迅速在顛覆傳統銀行的存貸業務。
岁末钱荒又遭互联网金融截流 银行间市场雪上加霜
华夏时报 肖君秀 2013-12-21 09:59:43 评论(0)条 移动客户端
核心提示：岁末年关，原本就钱紧，加上美国QE宣布退出，金融市场资金面突现“钱荒”。
岁末年关，原本就钱紧，加上美国QE宣布退出，金融市场资金面突现“钱荒”。
此时，互联网巨头们却趁火打劫，祭出了第二波“抢钱”狂潮，于12月下旬相继推出新的理财产品，分食流动性，使得原本资金紧张的银行间市场雪上加霜，价格推升至近年最高点，短期拆借利率狂飙升至7%左右的高度。
“全民组织去存款，摇身变成高富帅。”这是百度即将发行的一款叫百发产品的广告语，并暗示收益“8%起有保障”。显然，这是在针对性地发起对银行储户的召唤。此外，微信、网易、新浪、支付宝等大平台均在酝酿推出新产品。
与“穿西装”、一向稳健的银行相比，互联网金融正以“休闲装”的活泼甚至嘻哈的形象示人，无论形式还是收益率，都在尝试颠覆传统金融，中国银行业瞬间陷入多面夹击的窘境。
抢钱！抢钱！
互联网“抢钱”第一波经历几个月的血战，在市场上吸走数千亿现金之后，第二波“抢钱”大战又卷土而来。
“我们不排除与新的基金合作，创造新的产品！”阿里金融相关负责人对本报记者称。据了解，紧跟余额宝之后，阿里将亮出定期宝，期限为7天、14天、30天、60天的短期理财产品，合作方为易方达、南方基金等5家基金公司。
如此一来，阿里巴巴的新产品不仅与百度百发的产品进行区隔，也将与余额宝进行区隔。如果说余额宝是一款类似于银行的活期存款，那么阿里第二轮将对银行定期存款的客户发起新一轮进攻。
百度百发产品创新了组团模式，即客户在12月20日-22日注册参团，23日统一发售产品后计收益。“1元起投，资金没有上限。”百度相关工作人员表示，除基金收益外，百度还会给客户发一个礼包，总收益将达到8%。
继阿里、百度、京东、东方财富等互联网平台之后，第二波抢钱战大门户网站也加入进来。12月18日，网易宣布正式推出理财平台，于12月25日开售类活期理财产品，并称进行“5%的活动补贴”。此外，新浪也在与一家基金公司合作，拟推出一款叫做浪淘金的理财产品。
传统金融公司最为关注的则是阿里巴巴的支付宝和腾讯的微信。“阿里巴巴本身有这么大的用户和资金存量，货币基金本身就相当于存款！”一家大型基金公司总监 对本报记者说，如今，微信用户数已达2.5亿，也拥有了支付功能，百度支付也拿到了牌照。据悉，微信目前正在对一款类似余额宝的产品进行测试。
“假如让他们卖股票基金，能卖这么多吗？卖不了！”上述基金公司总监认为，目前利率市场化尚在进行中，且遭遇资金紧张之际，货币基金的高收益迎合了普通民众理财的胃口。
但某网站大平台从事金融的副总经理并不这样认为，“股市好起来时，互联网就可以卖股票基金了，到时几乎可以卖所有的金融产品，只是时机选择的问题。数百 亿、数千亿产品销售量的网络销售平台毕竟是少数，但很多家数亿、数十亿的销售量将聚沙成塔，最终将形成对银行、证券、基金、保险的大冲击，要么合作，要么 迎战，没有别的选择。”
干掉传统银行？
互联网金融虽然没有银行牌照，他们却以摧枯拉朽之势冲进金融王国，与传统业态短兵相接。“干掉银行中介，创建互联网金融中介”正是他们的野心。
上述银行人士表示，如果未来金融跨界的竞争压力很大，银行也会紧随互联网发行类似的产品，“其实技术上并没有障碍，只要银行想进入这一领域，技术对接就可以了。”
银行内部对于互联网金融的态度也截然不同，本报记者就此采访多位银行人士，基本分为两种声音，一种是目前互联网金融介入的领域只是银行不愿涉及的补充业 务，对巨无霸的银行影响甚微；另一种是互联网作为新的载体，在消费主体人群已转向网络消费之际，互联网将会颠覆包括金融在内的众多行业。
据悉，互联网跨界突进金融业，开始只是从银行不屑涉及的支付开始，然后是小贷以及P2P的兴起，啃食银行认为是高风险领域的个人及小微企业借贷。
10月，银行储蓄净流出4027亿元，11月存款增加5472亿元，其中居民新增存款仅为940亿元，增速同比降0.3个百分点。这才引起了银行的警惕， 积极应战起来，一方面创新产品，如招行前不久推出的一款类P2P产品，一个月时间融资1.29亿元；民生银行又筹划了类余额宝的活期产品。另一方面则提高 银行理财产品的收益率，将一年期的理财产品年化收益率从3%左右提升至目前的7%上下。
在稳健偏紧的货币政策之下，又遭遇岁末钱紧及QE3退出，此时互联网金融加入抢钱恶战，资金价格水涨船高，逼近近年的最高点。实际上，互联网抢走的资金，又以货币基金的形式转过头来变成了银行的协议存款，银行的成本开始大大抬升。
在经济学家成思危看来，互联网金融对传统银行业务造成了冲击，其优势明显，交易成本低，交易完成迅速，但其并不会对银行造成致命性的冲击，因为网络上只能是小额交易，大额交易还是得通过银行。
目前，银行是金融界的老大，也是百业之母，无论资产规模和盈利，其他金融机构均无法企及。银监会数据显示，今年三季度末银行总资产达147万亿，前三季度银行累计实现净利润1.12万亿元。
不过，互联网巨头们却并不这么认为，干掉或替代银行这种传统金融中介是他们的梦想。中投公司副总经理谢平认为，未来通过互联网走直接金融的模式，不需要资本市场，也不需要银行，“所有的存款人和所有的借款人，通过互联网平台直接交易。”
“创造新需求和解决方案，颠覆以前的模式！”广发基金副总经理肖雯称，银行从起初的不以为然到警惕到被动地进行产品布局，一轮传统金融的革命狂潮就这么来了。
不可忽视的风险
诱惑从来都是和风险并存。当网民一阵风似的去抢购网上高收益的理财产品，并将存款变成“某某宝”之时，冲动的他们甚至都还没来得及看一眼他们购买的理财产品是什么。
在受访的市场人士看来，最近，网络巨头瞅准资金面紧张之时发行的高收益货币基金、债券基金，就存在收益的波动风险。
“看他们的运作模式，如果是借短投长，一旦资金价格出现倒挂就会有风险。届时如百度、余额宝等面对的就是赎回的风险。”上述上市银行人士表示，未来某一天 资金缓解了，利率下来了，可能客户就会开始赎回，而这些网络巨头就会面对流动性的压力；而且一旦资本市场发生变化或逆转，就会改变这种预期，如股市转好、 房市上涨，那么部分资金就会赎回投入到这些领域。
目前，互联网金融在监管层还处于观察期，还没有相关的监管法规出台，由于监管和创新本身是一对矛盾体，目前互联网金融尚处于鼓励创新阶段。
十八届三中全会在深化改革中正式提出“发展普惠金融，鼓励创新，丰富金融市场层次和产品”。《国务院办公厅关于金融支持小微企业发展的实施意见》中也提 出，“充分利用互联网等新技术、新工具，不断创新网络金融的服务模式。”在央行副行长李东荣看来，大数据推动金融领域发生重大变革，金融业信息化正经历着 向信息化金融的转变，传统金融将不可避免地受到冲击。
然而，对于互联网金融创新来说，一半是海水，一半是火焰，风险依然是金融业的首位，而这方面正是互联网的软胁。
“在货币市场承诺收益是有问题的，从监管的角度讲是不允许的，货币基金收益是一个随行就市的价格，互联网发行的货币基金其实没有核心的定价权，有的只是追随市场的价格。”上述人士认为。
成思危认为，互联网金融以创新开始，最终仍要统一监管以防风险。
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